Theo điều tra ban đầu, do mất cân đối về tài chính và muốn có nhiều tiền để tiêu xài, trả nợ, đóng tiền ngân hàng,… Khoa dùng thủ đoạn gian dối như đưa thông tin không đúng sự thật, sử dụng Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất (GCNQSDĐ) không phải của mình bán cho người khác hay thế chấp cho ngân hàng để lừa đảo chiếm đoạt tài sản.
Sau khi chiếm đoạt tài sản của nhiều người, khi biết tin cơ quan công an vào cuộc điều tra, Khoa rời khỏi địa phương.
Bằng các biện pháp nghiệp vụ, đầu tháng 4/2022, Công an tỉnh Cà Mau phát hiện nơi ở của Khoa nên mời tới làm việc. Theo đơn tố cáo của người dân, số tiền Khoa đã lừa đảo, chiếm đoạt trên 50 tỷ đồng.
Công an tỉnh Cà Mau kêu gọi những ai là bị hại của Trần Đăng Khoa hãy đến trình báo tại Phòng Cảnh sát kinh tế Công an tỉnh Cà Mau để được hướng dẫn xử lý.
