Đầu tháng 3, Tập đoàn Hóa chất Đức Giang (DGC) công bố tài liệu họp Đại hội đồng cổ đông thường niên 2023 với kế hoạch sản xuất kinh doanh sụt giảm so với năm 2022.
Cụ thể, trong năm 2023, ông lớn hóa chất này lên kế hoạch tổng doanh thu hợp nhất đạt 10.875 tỷ đồng, giảm 25% so với năm 2022. Với kế hoạch doanh thu sụt giảm kể trên, công ty của đại gia Đào Hữu Huyền đặt mục tiêu lợi nhuận sau thuế giảm tới 50% so với năm liền trước, đạt 3.000 tỷ đồng.
Sau năm kinh doanh tăng trưởng mạnh 2022, Tập đoàn Hóa chất Đức Giang đặt ra kế hoạch kinh doanh năm nay với doanh thu giảm 25% và lợi nhuận giảm một nửa. Ảnh minh họa: Báo Đầu tư Online.
Xét về cơ cấu doanh thu dự kiến năm nay, Hóa chất Đức Giang đưa ra kế hoạch doanh thu từ sản phẩm phốt pho vàng - sản phẩm chủ lực của doanh nghiệp - dự kiến đạt 4.608 tỷ đồng, chiếm 42,4% tổng doanh thu hợp nhất. Bên cạnh đó, doanh thu Axit photphoric thực phẩm 85% dự kiến mang về 2.184 tỷ đồng, chiếm 20,1% tổng doanh thu và doanh thu từ sản phẩm Axit photphoric trích ly – WPA 50% dự kiến đóng góp 1.170 tỷ đồng, chiếm 10,8% tổng doanh thu… Ngoài ra, Đức Giang dự kiến thu 750 tỷ đồng từ sản phẩm phân DAP, chiếm 6,9% tổng doanh thu, còn lại là các dòng sản phẩm khác, chiếm khoảng 19,9%.
Kết quả kinh doanh dè dặt kể trên được tập đoàn hóa chất này đặt ra sau một năm 2022 kinh doanh bùng nổ. Cụ thể, trong năm trước đó, Đức Giang đã ghi nhận tới 14.444 tỷ đồng doanh thu thuần, tăng 51% so với năm 2021 và thu về mức lãi sau thuế 6.037 tỷ đồng, tăng tới 140%.
Dù ghi nhận kết quả kinh doanh kỷ lục năm 2022, thực tế, biên lãi gộp của tập đoàn hóa chất này đã giảm dần từ sau quý II/2022 khi giá các mặt hàng như phân bón, phốt pho vàng sụt giảm.
Tính riêng quý IV/2022, Đức Giang chỉ thu về 1.124 tỷ đồng lãi ròng, mức thấp nhất trong 4 quý của năm tài chính 2022 và là quý thứ 2 liên tiếp ghi nhận lợi nhuận suy giảm từ đỉnh.
Trong quý đầu năm nay, ban lãnh đạo công ty cũng dự kiến tổng doanh thu hợp nhất đạt 2.578 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế là 700 tỷ đồng, giảm lần lượt 29% và 54% so với cùng kỳ. Với kế hoạch này, đà suy giảm lợi nhuận của Hóa chất Đức Giang có thể kéo dài thêm.
DGC được cho là nhà xuất khẩu phốt pho vàng hàng đầu tại Việt Nam. Tuy nhiên, theo giới phân tích, kinh tế toàn cầu suy thoái kéo theo nhu cầu phốt pho vàng- nguyên liệu thiết yếu cho ngành sản xuất chất bán dẫn- sẽ giảm trong năm 2023 gây khó khăn cho hoạt động xuất khẩu của DGC cũng như của nhiều doanh nghiệp hóa chất khác.
Tổ chức World Semiconductor Trade Statistics dự báo thị trường chất bán dẫn toàn cầu sẽ giảm 4% vào năm 2023 xuống còn 557 tỷ USD, đánh dấu lần giảm hàng năm đầu tiên kể từ năm 2019. Ngoài ra, nhà sản xuất chip Đài Loan TSMC - nhà sản xuất chip theo hợp đồng lớn nhất thế giới - dự báo doanh thu quý đầu tiên sẽ giảm 5% so với cùng kỳ.
Trên cơ sở này, nhóm phân tích của Công ty Chứng khoán Vndirect ước tính, nhu cầu toàn cầu về phốt pho vàng sẽ giảm 15% vào năm 2023.
Về giá, phốt pho vàng đã đạt đỉnh kể từ quý 2/2022 nên dự kiến dao động trong khoảng 4.500-5.000 USD/tấn vào năm 2023.
Dữ liệu của Sàn giao dịch hàng hoá Sunsirs, tính tới ngày 8/3/2023, giá phốt pho vàng thế giới đang giao dịch ở vùng 30.750 nhân dân tệ/tấn, giảm 22,3% so với đỉnh cuối tháng 5/2022 (39.561 nhân dân tệ/tấn) và vẫn tiếp tục xu hướng giảm.
Như Công ty hóa chất cơ bản miền Nam dự kiến sẽ giảm giá bán, đồng thời giảm sản lượng xuất khẩu phốt pho vàng trong năm 2023, ước tính kết quả kinh doanh mảng này cũng giảm 25% so với năm 2022.
Bên cạnh nhu cầu phốt pho vàng toàn cầu chậm lại vào năm 2023, nhu cầu tiêu thụ một hóa chất cơ bản khác là xút được dự báo cũng chậm lại sau khi Trung Quốc mở cửa trở lại.
Nhóm nghiên cứu của Công ty Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cho rằng Trung Quốc là quốc gia có công suất sản xuất xút lớn nhất thế giới và sẽ tăng sản lượng xuất khẩu xút sau khi mở cửa trở lại.
Trong khi đó, khả năng sản xuất nội địa chỉ đáp ứng 40- 50% nhu cầu. Sản phẩm xút nhập khẩu từ Trung Quốc và Ấn Độ ngày càng chiếm tỉ trọng lớn và cạnh tranh trực tiếp với sản phẩm nội địa.
Theo ghi nhận BVSC, năng lực sản xuất xút toàn cầu chủ yếu tập trung ở khu vực châu Á, chiếm khoảng 62% công suất sản xuất toàn cầu; trong đó, năng lực sản xuất của Trung Quốc chiếm tỉ trọng lớn nhất, chiếm khoảng 44% tổng công suất toàn cầu.
Năm 2020, Trung Quốc đã xuất khẩu 1,2 triệu tấn xút, và Việt Nam thuộc Top 10 quốc gia nhập khẩu hóa chất này từ Trung Quốc. Cùng với đó, sản phẩm xút nội địa chịu áp lực cạnh tranh về giá từ Trung Quốc do thiếu nguyên liệu đầu vào là muối công nghiệp khi chiếm 30% giá thành sản xuất. Nguồn cung muối công nghiệp ở Việt Nam thiếu hụt nghiêm trọng do thời tiết khí hậu thất thường nên sản lượng không ổn định, hạt muối lẫn nhiều tạp chất, không đáp ứng đủ tiêu chuẩn cho sản xuất hóa chất.
Bộ Nông nghiệp và Phát triển nông thôn đã đưa ra hạn ngạch nhập khẩu muối 80.000 tấn/năm từ năm 2021 để khắc phục tình trạng thiếu muối công nghiệp, trong khi đó Việt Nam nhập khẩu trung bình 400.000-600.000 tấn muối/năm.
Cụ thể, Việt Nam hiện phải nhập khẩu muối công nghiệp từ Trung Quốc, Ấn Độ, Australia, Pakistan với khoảng 70% tổng hạn ngạch nhập khẩu muối.
Theo quan sát của BVSC, doanh nghiệp sản xuất hóa chất trong nước đang phải nhập khẩu phần lớn muối công nghiệp ngoài hạn ngạch với mức thuế suất cao ở mức 60%.
Trong khi đó, hợp đồng giá thường được ký trước 3 tháng nên lợi nhuận ròng của doanh nghiệp hóa chất dự báo bị ảnh hưởng tiêu cực và đi lùi trong năm 2023, nhất là cạnh tranh về giá với các sản phẩm giá rẻ của Trung Quốc ngày càng lớn.
Cùng với đó, khả năng chi phí điện cao hơn trong năm 2023 cũng đặt ra thách thức đối với các doanh nghiệp hóa chất khi chi phí điện năng chiếm 20-30% tổng chi phí sản xuất các loại hóa chất cơ bản. Nhóm chuyên gia của Vndirect nhận định, ngành điện Việt Nam sẽ ghi nhận tốc độ tăng trưởng tiêu thụ điện nhanh chóng trong giai đoạn 2022 - 2030 sau mức tăng trưởng GDP dự kiến sẽ cao trong giai đoạn này.
Theo kịch bản phụ tải cao trong dự thảo Quy hoạch điện 8, nhu cầu điện sẽ tăng với tốc độ tăng trưởng kép cao dự báo là 9,2% trong năm 2023 - 2030. Do đó, biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp hoá chất sẽ giảm trong năm 2023 do chi phí điện tăng và giá bán trung bình thấp hơn.
"Nhìn chung, chúng tôi dự phóng biên lợi nhuận gộp của các doanh nghiệp hoá chất cơ bản sẽ giảm 4 - 6 điểm % so với cùng kỳ trong năm 2023", chuyên gia phân tích.
Tuy vậy, trong dài hạn, doanh nghiệp hóa chất vẫn có yếu tố tăng trưởng nhờ câu chuyện riêng. Như Tập đoàn hóa chất Đức Giang, việc hoàn thành giai đoạn 1 của dự án Chlor-alkali-vinyl (CAV) trong năm 2024 sẽ trở thành động lực tăng trưởng doanh thu chính, đóng góp 25% doanh thu hàng năm.
Tổng Công ty Phân bón và hóa chất Dầu khí (PVFCCo, mã chứng khoán DPM) cũng cho biết, PVFCCo vừa xuất khẩu 19.000 tấn ure Phú Mỹ sang Indonesia. Trong những năm gần đây, PVFCCo chú trọng phát triển thị trường xuất khẩu với số lượng hàng năm tăng cao.
Sản phẩm phân bón của PVFCCo đã được ghi nhận trên bản đồ kinh doanh phân bón quốc tế với các thị trường lớn, khó tính như Ấn Độ, Australia, Hàn Quốc, Nhật Bản, Thái Lan, Đài Loan (Trung Quốc), Phillipines…Riêng năm 2022 vừa qua, sản lượng phân đạm ure xuất khẩu của PVFCCo ước đạt trên 190.000 tấn, cao nhất từ trước tới nay.
Minh Hoa (t/h theo Zing, Lao Động, Vietnam+)
